Золото (XAU/USD) по-прежнему сталкивается с дефицитом устойчивого спроса и удерживается ниже уровня $4800 долларов, находясь под давлением в преддверии открытия европейской торговой сессии в пятницу. Несмотря на активизацию дипломатических инициатив, направленных на урегулирование ситуации на Ближнем Востоке, напряженность между США и Ираном сохраняется на фоне продолжающейся морской блокады иранских портов со стороны США. Данный фактор продолжает поддерживать статус доллара как глобальной резервной валюты и оказывает давление на цены сырьевых активов.
В то же время временное 10-дневное перемирие между Израилем и Ливаном усилило ожидания возможного дипломатического прорыва в отношениях между Вашингтоном и Тегераном. В четверг Президент США Дональд Трамп выразил уверенность в том, что Иран находится на пороге заключения соглашения. По информации Wall Street Journal, стороны достигли предварительного согласия о проведении нового раунда переговоров, однако конкретные сроки и место встречи пока не определены.
Тем не менее сохраняющийся оптимизм на рынках в отношении рисковых активов, а также снижение вероятности ужесточения денежно-кредитной политики со стороны Федеральной резервной системы ограничивают потенциал восстановления доллара США, который недавно обновил мартовский минимум.

На этом фоне золото смогло отскочить в район круглого уровня $4800 долларов. Опубликованные ранее данные по индексу цен производителей (PPI) в США ослабили опасения инвесторов относительно инфляционного давления, вызванного ростом цен на энергоносители на фоне конфликта. Дополнительно ожидания дальнейшей деэскалации на Ближнем Востоке удерживают нефтяные котировки под давлением, что, в свою очередь, снижает вероятность более жесткой политики ФРС.

В настоящий момент участники рынка оценивают вероятность снижения процентной ставки ФРС до конца года примерно в 30%, что сдерживает интерес к дальнейшему укреплению доллара и оказывает поддержку золоту. В связи с этим целесообразно дождаться более выраженного давления со стороны продавцов, прежде чем рассматривать продолжение коррекционного движения от апрельского максимума.
На пятницу не запланировано публикации значимых макроэкономических показателей из США, способных повлиять на динамику рынка, поэтому дальнейшее движение доллара будет во многом зависеть от комментариев представителей FOMC. Основное внимание инвесторов при этом будет сосредоточено на потенциальном новом раунде переговоров между США и Ираном, который может пройти уже в выходные дни.
Ожидается, что новостной фон вокруг этих событий продолжит формировать повышенную волатильность на финансовых рынках и создавать условия для новых импульсов в динамике золота. Несмотря на текущие колебания, пара XAU/USD демонстрирует умеренное восходящее движение уже третью неделю подряд.
С технической точки зрения неудачная попытка преодолеть 200-периодную простую скользящую среднюю (SMA) на 4-часовом графике требует осторожности от быков. Однако поддержкой последующего падения служит 50 SMA, поэтому разумно дождаться дальнейшего прорыва продаж ниже этой зоны поддержки $4765, прежде чем занимать позицию для дальнейших потерь.