Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD усложняется. Об отмене повышательного участка тренда(нижняя картинка), который берет свое начало в январе прошлого года, речи по-прежнему не идет, однако волновая структура тренда приняла коррекционный вид. В долгосрочном плане следует ожидать построения волны С, лоу которой должен располагаться ниже лоу волны A. На данный момент лоу волны С находится ниже лоу волны А, поэтому волна С может быть завершена в любой момент или уже завершена. Однако при благоприятном новостном фоне для доллара эта волна может получить более протяженный вид.

На младшем масштабе я могу выделить классическую пятиволновую понижательную структуру. Если это предположение верно, то в данное время продолжается построение волны 4, а волна 3 приняла пятиволновой вид. После завершения этой структуры инструмент может перейти к восходящему набору волн. Однако, согласно текущей волновой разметке, построение волны 5 даже еще не началось. Следовательно, европейская валюта может еще просесть до 13-й фигуры или ниже.

Невовремя.

Курс инструмента EUR/USD в течение пятницы суммарно прибавил всего лишь 20 базовых пунктов, так как в первой половине дня спрос на европейскую валюту существенно снизился. Объяснить падение европейской валюты можно либо необходимостью построения коррекционной волны, либо слабым отчетом по европейской инфляции. Причем, сказать, что отчет действительно был разочаровывающим, я пожалуй не могу. Инфляция выросла, выросла ровно настолько, насколько ждали участники рынка, но в целом значение 2,9% г/г – это не то значение, при котором ЕЦБ должен броситься повышать процентные ставки. На выходных Дональд Трамп в очередной раз сменил планы в отношении Ирана и отменил новую серию ударов. Следовательно, в ближайшее время Трамп будет вновь стремится возобновить диалог с Тегераном. Как я уже говорил много раз, именно президент США заинтересован в скорейшем завершении конфликта на Ближнем Востоке, а время работает на Тегеран.

Поэтому, как и раньше, я считаю, что Тегеран будет либо отказываться от переговоров, либо же стоять на своем, как скала. Дональд Трамп не сумеет заставить подписать Иран невыгодную для него сделку под дулом пистолета. Следовательно, в самом лучшем случае конфликт перейдет в стадию гибернации. Ни одна из сторон не получит желаемого, поэтому конфликт может быть попросту заморожен. Я считаю, что это наиболее оптимистичный из реалистичных сценариев. Если он будет реализован, то хотя бы траффик через Ормузский пролив будет восстановлен(хотя бы частично), что позволит нефти оставаться ниже 100$, а инфляции в Европе или США – не вернуться к сильному росту. В этом случае ожидания рынка по денежно-кредитной политике ЕЦБ и ФРС будут скорректированы. Ужесточение политики все равно будет возможно до конца года, но уже не в тех объемах, которых сейчас ждет рынок.

Также могу добавить, что хорошие новости для евро на прошлой неделе вышли невовремя. Пятая волна так и не была построена, а без нее текущая волновая структура выглядит неполноценно.

Общие выводы.

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в более краткосрочном плане – в рамках понижательного участка тренда. На мой взгляд, сейчас неплохое время, чтобы попробовать сформировать длинные позиции, но инструмент еще может опуститься к 13-й фигуры в рамках волны 5 в С. Волновая разметка нередко преподносит сюрпризы, поэтому уже сейчас я бы перенастраивался на покупки.

На старшем масштабе виден повышательный участок тренда, после которого началось построение коррекционного набора волн. В ближайшее время следует ожидать построения волны С с целями, расположенными около отметки 1,1352, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи. После завершения построения структуры A-B-C может начаться построение нового долгосрочного повышательного тренда.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.