Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD усложняется. Об отмене повышательного участка тренда(нижняя картинка), который берет свое начало в январе прошлого года, речи по-прежнему не идет. Наоборот, мы увидели полноценную коррекционную структуру A-B-C, которая может быть завершена. Однако последние события, связанные с ФРС и ее политикой, вновь повлияли на текущую волновую картину. Напомню, что новостной фон и волновая разметка нередко конфликтуют друг с другом, что приводит к необходимости внесения коррективов.

Волновая разметка теперь может вновь трансформироваться в более сложную. Волна С приняла трехволновой вид, а следующая волна идентифицируется, как волна D. Весь участок тренда, берущий свое начало 27 января, может теперь принять пятиволновой, коррекционный вид A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то волна D завершена, а 21 августа инструмент EUR/USD перешел в фазу построения волны E, лоу которой должен находиться ниже лоу волны С – 1,1325. Теперь остается только один вопрос: поддержит ли новостной фон доллар настолько, что инструмент сможет опуститься ниже 1,1325?

ФРС заняла максимально «ястребиную» позицию.

Курс инструмента EUR/USD в течение среды снизился на 80 базовых пунктов, что сейчас, утром в четверг, не выглядит чрезмерно бурной реакцией рынка на происходящее. Вчера вечером комитет FOMC единогласно проголосовал за ужесточение денежно-кредитной политики на 25 базисных пунктов. И это первый важнейший момент, который обеспечил доллару новый рост после того, как спрос на него рос в течение пяти дней. Напомню, что многие экономисты предполагали падение американской валюты на основании того факта, что повышение процентной ставки уже было учтено еще до оглашения итогов заседания ФРС. Однако сами результаты заседания, тональность Кевина Уорша, график «dot plot» и единогласная «ястребиная» позиция FOMC привели к тому, что спрос на валюту США продолжил расти даже после объявления ожидаемого результата по ставке.

Я бы не хотел в этой статье подробно обсуждать итоги заседания ФРС, но отмечу, что ЕЦБ неделей ранее также в целом принял «ястребиное» решение и также показал свою готовность продолжать ужесточение денежно-кредитной политики, если инфляция и дальше будет ускоряться. Исходя из этого, позиции ЕЦБ и ФРС сейчас во многом похожи друг на друга. Однако «ястребиный» настрой на конец года ФРС рынок отыгрывает уже неделю, благодаря чему американская валюта прибавила порядка 180 базовых пунктов. А «ястребиный» настрой ЕЦБ был проигнорировал уже во второй раз за последние три месяца. Этот факт остается только принять, потому что нельзя заставить рынок торговать в ту сторону, которая кажется логичной и обоснованной. Сегодня рынку предстоит пережить еще заседание, а я теперь сомневаюсь, что «ястребиный» настрой Банка Англии будет вообще замечен участниками рынка.

Общие выводы.

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках глобального коррекционного участка тренда A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то снижение котировок продолжится с целями, расположенными ниже лоу волны С – 1,1325. Этот сценарий я считал альтернативным, и если бы не заседание ФРС, он таковым бы и остался – резервным. Но ФРС преподнесла сюрприз, а у рынка не осталось других опций, кроме новой волны покупок американской валюты. Снижение инструмента EUR/USD может продолжиться в ближайшее время с целями, расположенными около отметок 1,1414 и 1,1323, что соответствует 76,4% и 100,0% по Фибоначчи.

На старшем масштабе виден повышательный участок тренда, после которого была построена коррекционная структура A-B-C. Эта структура может принять пятиволновой вид, но на текущий момент времени я считаю ее завершенной. Если это так, началось построение нового, импульсного повышательного участка тренда.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.