После резкого отскока, вызванного публикацией отчёта по занятости в несельскохозяйственном секторе США, индекс Доу-Джонса (DJIA) отскочил сегодня от 51000.0 и протестировал важный краткосрочный уровень сопротивления 51440.0 (ЕМА200 на Н1). DJIA получил передышку после слабого NFP, но устойчивость отскока под вопросом, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «Dow Jones Industrial Average (INDU): сможет ли индекс удержать отскок после слабого NFP?».

Отскок от зоны поддержки выглядит технически обоснованным, но индекс по-прежнему находится ниже важных краткосрочных скользящих средних и в диапазоне между ключевыми скользящими средними на дневном графике – ЕМА50 (52200.0) и ЕМА200 (50450.0). Краткосрочный нисходящий тренд сохраняется. В то же время, это снижение выглядит пока что как коррекция в рамках общего бычьего тренда.

Индикаторы и скользящие средние:

• RSI (14) на D1 до публикации NFP находился в районе 35, приближаясь к зоне перепроданности. После отскока RSI восстановился до 40-41, но остаётся ниже нейтральной отметки 50.
• Stochastic находился в зоне перепроданности перед данными, после отскока начал разворачиваться вверх.
• OsMA — отрицательная гистограмма, но темпы снижения замедлились, что указывает на ослабление медвежьего импульса.
• 50-периодная EMA (на дневном графике) — около 52200.0, цена значительно ниже. Это ключевое сопротивление среднесрочного тренда.
• 144-периодная EMA — около 51200.0 выполняет роль линии баланса и срединной зоной между ЕМА200 и ЕМА50.
• 200-периодная EMA — 50450.0, ключевой среднесрочный уровень поддержки. Индекс удерживается выше него, что сохраняет конструктивную структуру.

Тем не менее, для подтверждения разворота необходим устойчивый пробой 51500.0 и закрепление выше.

Условия реализации бычьего сценария:

• Устойчивый пробой 51500.0 и закрепление выше с подтверждением от индикаторов (RSI выходит выше 50, Stochastic близок к зоне перекупленности).
• Мягкие данные по CPI (15 октября), закрепляющие ожидания паузы ФРС в октябре.
• Снижение доходности 10-летних облигаций ниже 5,15%.
• Техническое подтверждение: RSI (14) выше 50 и ускорение роста OsMA.

Короткие позиции рассматриваются при пробое 50900.0 с целями 50550.0–50000.0 и стоп-лоссом выше 51250.0 (ЕМА144 на D1).

Условия реализации медвежьего сценария:

• Пробой поддержки 50900.0 и закрепление ниже, открывающее путь к 50550.0-50000.0.
• Сильные данные по CPI, возвращающие ожидания октябрьского повышения ФРС.
• Возобновление роста доходности облигаций выше 5,35%.
• Техническое подтверждение: RSI (14) ниже 35 и ускорение снижения OsMA.

Наиболее вероятная динамика (базовый сценарий): консолидация в диапазоне 50900.0–51550.0 с постепенным смещением к верхней границе. Пробой верхней границы откроет путь к 52000.0-52200.0 (ЕМА50 на D1), пробой нижней — к 50450.0 (ЕМА200 на D1) и 50000.0-49900.0 (ЕМА50 на W1).

Логика:

• DJIA оказался в точке пересечения двух противоположных сил. С одной стороны, слабый NFP резко снизил вероятность октябрьского повышения ставки — это позитив для акций, особенно для чувствительных к ставкам компонентов индекса. С другой стороны, слабость рынка труда вызывает вопросы о состоянии экономики, что может оказать давление на циклические сектора, которые доминируют в DJIA.
• Технически индекс отскочил от зоны 50500.0–50400.0, где сосредоточена поддержка. RSI восстановился из зоны перепроданности, но остаётся ниже 50. Для подтверждения разворота необходим пробой 51500.0 и закрепление выше. Ключевым драйвером станет CPI 15 октября: мягкие данные поддержат индекс, сильные — вернут давление.

Уровни сопротивления: 51440.0-51500.0 (ближайший барьер), 52000.0 (следующая цель), 52200.0 (50-периодная EMA), 53800.0 (локальное сопротивление и следующая цель)

Уровни поддержки: 51000.0, 50450.0 (200-периодная EMA), 49900.0 (ЕМА50 на W1), 49000.0 (более глубокая поддержка)

Торговые сценарии

Бычий сценарий (пробой сопротивления): Buy Stop 51550.0. Stop-Loss 50800.0. Цели: 52000.0, 52200.0, 52800.0, 53000.0, 53170.0, 53500.0, 53800.0, 54000.0, 54800.0

Медвежий сценарий (пробой поддержки): Sell Stop 50800.0. Stop-Loss 51550.0. Цели: 50450.0, 50000.0, 49900.0, 49000.0

*здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций