Шунингдек қаранг
Великобритания обновила антироссийские санкции, включив в список сотни компаний, несколько физических лиц и десятки судов, в том числе активы "Газпрома". Решение опубликовано на сайте британского Минфина и уже отразилось на котировках энергокомпаний, хотя реакция рынка оказалась спокойной.
24 февраля 2026 года министерство иностранных дел, по делам Содружества и развития обновило санкционный список Великобритании на сайте GOV.UK, включив в него следующие 240 юридических лиц, 7 физических лиц и 50 судов, говорится в документе на портале. В числе попавших под ограничения – это завод и морской СПГ-терминал "Газпром СПГ Портовая", против которых введены соответствующие меры.
Несмотря на серьезность перечня, акции "Газпрома" отреагировали умеренно. По данным торгов, к 11:46 мск бумаги подорожали на 0,3%, до 128,26 рубля. Отметим, что до выхода новости котировки уже демонстрировали умеренный рост.
Такая спокойная динамика может указывать на частичное ценовое включение риска в преддверии объявления или на доминирование других факторов (операционных и фундаментальных) в краткосрочной торговле.
Почему рынок реагирует сдержанно:
– Часть санкционных шагов была ожидаема рынком, и инвесторы, возможно, заранее скорректировали позиции.
– Для крупных энергоактивов значительную роль играют фундаментальные факторы: спрос на газ, контракты на поставки, рыночные цены на энергоносители и стратегия компании.
– Наличие государственных гарантий и высокая доля внутреннего спроса могут смягчать эффект от зарубежных ограничений по отдельным активам.
Что трейдеры могут учесть и как извлечь выгоду?
Общие подходы и инструменты, которые могут помочь торгующим извлечь пользу из волатильности и событий, связанных с санкциями (это не индивидуальная финансовая рекомендация):
1) Торговля волатильностью через опционы: перед возможными резкими движениями имеет смысл рассматривать стратегии на волатильность, покупку стреддлов/стрэнглов или вертикальных спредов, чтобы зафиксировать профит при сильном движении без неограниченного риска.
2) Хеджирование и защита портфеля: покупка пут-опционов на бумаги эмитента или на секторные инструменты может защитить позиции от внезапного падения.
3) Краткосрочные сделки по новостям: при появлении уточняющей информации и сильного импульса возможны скальпинг и интрадей-торговля, но с жесткими стоп-лоссами и контролем рисков.
4) Пары и относительная доходность: если санкции сильнее влияют на отдельные активы, можно рассмотреть парную торговлю – шорт более уязвимого эмитента против лонга менее затронутого конкурента в том же секторе.
5) Торговля сопутствующими рынками: ограничения на СПГ-терминалы могут со временем влиять на спотовые и фьючерсные цены на газ и нефть, реакция этих рынков открывает возможности для арбитража между товарами и акциями энергетиков.
6) Учет валютного и ликвидностного риска: движения рубля и ликвидность на бирже могут усиливать или смягчать эффект санкций — это важно учитывать при расчете размера позиции и мани-менеджмента.
7) Мониторинг регуляторных новостей и документов: санкционные списки и разъяснения к ним нередко уточняются — своевременное слежение за изменениями поможет быстрее реагировать.
Важно помнить о рисках: в условиях санкций ликвидность может резко ухудшиться, исполнение коротких продаж затруднено, а регуляторные рамки – ужесточиться. Всегда используйте стоп-ордера, рассчитывайте максимально допустимый риск и, при необходимости, консультируйтесь с профессиональными финансовыми советниками.
|
||
|
С уважением, Команда аналитиков ИнстаФорекс ГК ИнстаФинтех © 2007-2026 |
