ค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียเริ่มต้นสัปดาห์การซื้อขายใหม่ด้วยสัญญาณเชิงลบ ครั้งนี้ได้รับผลกระทบจากประเทศจีนที่ได้เผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่ค่อนข้างอ่อนแอในวันนี้

น่าสังเกตว่าเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ค่าเงินดอลลาร์ออสซี่ตกอยู่ภายใต้แรงกดดันหลังจากรายงานการจ้างงานที่น่าผิดหวัง จำนวนผู้จ้างงานในออสเตรเลียลดลงโดยไม่คาดคิดมากกว่า 20,000 คน ตรงข้ามกับการคาดการณ์ที่มองเห็นทิศทางที่ดี (นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่คาดการณ์ว่าจะเพิ่มงาน 20,000 ตำแหน่ง) โครงสร้างของส่วนนี้ยิ่งทำให้สถานการณ์แย่ลง: ตัวบ่งชี้การจ้างงานเต็มเวลาลดลงเหลือ -56,500 ในขณะที่การจ้างงานชั่วคราวเพิ่มขึ้น 35,000

นี่เป็นสัญญาณที่ไม่ดี เนื่องจากตำแหน่งงานเต็มเวลามีค่าแรงและการดูแลสังคมที่ดีกว่างานชั่วคราว ดังนั้นผลในเดือนพฤศจิกายนนั้นชัดเจนว่าเป็นลบ ถึงแม้ว่าผลในเดือนก่อนหน้านี้จะตรงกันข้าม: การจ้างงานเต็มเวลาเกินกว่าการจ้างงานชั่วคราว (อัตราส่วนคือ +55.3/-13.1 พัน)

ตัวเลข "หัวข้อ" ของรายงานไม่ได้สร้างความผิดหวัง เพราะอัตราการว่างงานในออสเตรเลียยังคงอยู่ที่ 4.3% ในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งเทียบเท่ากับเดือนตุลาคม ในขณะที่นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่คาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 4.4%

เงินดอลลาร์ออสเตรเลียเมื่อตั้งคู่กับดอลลาร์สหรัฐฯ ตอบสนองในทางลบต่อรายงานนี้ แต่อย่างไรก็ตามก็สามารถรักษาระดับไว้ได้ โดยสิ้นสุดการซื้อขายวันศุกร์อยู่ในช่วง 66 (โดยเฉพาะที่ 0.6654)

และนี่น่ากังวลเนื่องจากดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ฟื้นตัวเล็กน้อยในช่วงท้ายสัปดาห์ที่แล้วท่ามกลางคำแถลง "ระมัดระวังแต่สนับสนุน" จากตัวแทนของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Hammack และ Goolsbee) พวกเขาให้เหตุผลในการรักษาท่าทีรอคอยดูสถานการณ์โดยชี้ถึงอัตราเงินเฟ้อที่ยังสูงเกินกว่าจะรับได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ประธานธนาคารกลาง Cleveland, Elizabeth Hammack ระบุว่าตลาดแรงงานของสหรัฐฯ "ค่อยๆ เย็นตัวลง" ขณะที่เงินเฟ้อยังคงสูงกว่าระดับเป้าหมาย ในบริบทนี้เธอแสดงความมั่นใจว่าประธานธนาคารกลางคนถัดไป "จะให้ความสำคัญกับเป้าหมายเงินเฟ้อ" ไม่ต้องกล่าวถึงว่า Hammack จะได้รับสิทธิ์ความเห็นในการลงคะแนนในคณะกรรมการในปี 2026 ดังนั้นความคิดเห็นของเธอได้สนับสนุนดอลลาร์สหรัฐฯ นอกจากนี้ ตัวแทนธนาคารกลางสหรัฐฯ คนอื่น ๆ รวมถึงประธานธนาคารกลางชิคาโก Austan Goolsbee ก็สะท้อนความคิดเห็นในแนวทางเดียวกัน เขาระบุว่าตลาดแรงงานกำลัง "ค่อยๆ เย็นตัวลง" ขณะที่ความเสี่ยงของเงินเฟ้อ "ทำให้เกิดความกังวลอย่างจริงจัง" เขาได้วิจารณ์การตัดสินใจของธนาคารกลางในการลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนธันวาคม โดยกล่าวว่าอัตราของเขาเองนั้น "ต่ำกว่าการคาดการณ์กลางสำหรับปี 2026" (ซึ่งการคาดการณ์กลางที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ปรับปรุงในเดือนธันวาคมคาดการณ์ว่ามีเพียงการลดอัตราดอกเบี้ยครั้งหนึ่งในปีหน้า)

สัญญาณที่ระมัดระวังแต่สนับสนุนจาก Goolsbee และ Hammack ได้สนับสนุนดอลลาร์สหรัฐฯ ทำให้ผู้ขายของคู่ AUD/USD สามารถรุกขึ้นมาดำเนินการและยึดคืนบางตำแหน่งที่สูญเสีย อย่างไรก็ตามทันทีที่คู่สกุลเงินลดลงถึงระดับ 0.6630 แรงขายได้ลดลงเนื่องจากผู้ค้าทำกำไรและไม่มุ่งหวังถึงระดับ 65

ความแข็งแรงของเงินดอลลาร์ออสซี่นั้นเนื่องจากความแตกต่างระหว่างนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ และธนาคารกลางออสเตรเลีย โดยทั่วไป สมาชิกส่วนใหญ่ของธนาคารกลางสหรัฐฯ เห็นด้วยว่าพวกเขาจะยังคงลดอัตราดอกเบี้ยโดยปัญหาอยู่ที่จังหวะของการผ่อนคลายทางการเงิน ในขณะที่ธนาคารกลางออสเตรเลียส่งสัญญาณถึงความเป็นไปได้ในการเข้มงวดนโยบายทางการเงินหลังการประชุมเดือนธันวาคม โดยตามที่ผู้ว่าการธนาคารกลางออสเตรเลีย Michele Bullock ระบุมาว่ามีเพียงสองทางเลือกที่กำลังพิจารณาคือ การรักษาสถานะเดิมหรือการขึ้นอัตราดอกเบี้ย โดยไม่มีการพูดถึงการลดอัตรา การรายงานตลาดแรงงานที่น่าผิดหวังในออสเตรเลียได้เพิ่มโอกาสในการเข้าสู่ท่าทีรอคอยดูสถานการณ์ แต่บทบาทสำคัญจะถูกเล่นโดยข้อมูลเงินเฟ้อในไตรมาสที่สี่ ซึ่งจะถูกเผยแพร่ในเดือนมกราคม นี่คือปัจจัยแรก ประการที่สอง รายงานที่เสียนั้นไม่ถือว่าเป็นแนวทางที่สร้างความเปลี่ยนแปลง สำหรับเรื่องในเดือนก่อนหน้า (เช่นเดือนตุลาคม) การจ้างงานเพิ่มขึ้น 40,000 คนเนื่องจากงานเต็มเวลา

หรืออีกนัยหนึ่ง การขายคู่ AUD/USD ถือว่าเสี่ยง ต่อมุมมองพื้นฐานในปัจจุบันไม่ได้สนับสนุนการกลับมาของแนวโน้มขาขึ้น แต่ก็ไม่มีเหตุผลในการเคลื่อนไหวแนวโน้มลงอย่างถาวร (นี่คือคำสำคัญ) ณ ขณะนี้

ข้อมูลของจีนที่อ่อนแอนำพาการลดลงของ AUD/USD ในวันนี้ โดยเฉพาะการผลิตอุตสาหกรรมในจีนเพิ่มขึ้นเพียง 4.8% ในเดือนพฤศจิกายน ขณะที่นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นมากกว่านี้หรือ 5.0% ตัวบ่งชี้นี้ได้ลดลงอย่างต่อเนื่องเป็นเดือนที่สองเนื่องจากความต้องการภายในประเทศที่อ่อนแอ ขายปลีกก็ไม่น่าประทับใจเช่นกัน โดยเพิ่มขึ้นเพียง 1.3% หลังจากเพิ่มขึ้น 2.9% ในเดือนตุลาคม ตัวบ่งชี้นี้ออกมาในโซนสีแดง เนื่องจากการคาดการณ์ตั้งไว้ที่ 3.0%

ข้อมูลที่เผยแพร่นี้กดดัน AUD/USD "ในขณะนี้" อย่างไรก็ตามทันทีที่ผู้เข้าตลาดรับรู้ข้อมูลใหม่นี้ ความแตกต่างของนโยบายระหว่างธนาคารกลางสหรัฐฯ และธนาคารกลางออสเตรเลียจะกลับมาอยู่ในหัวข้ออีกครั้ง โดยเฉพาะหากผลวิเคราะห์หลักที่จะมาในสัปดาห์นี้ (NFP และ CPI) ไม่สนับสนุนดอลลาร์สหรัฐฯ ดังนั้นการใช้การลดลงของ AUD/USD เพื่อเปิดตำแหน่งยาวมีเหตุผล โดยมีเป้าหมายเริ่มต้นที่ 0.6650 และเป้าหมายหลักที่ 0.6700 (เส้นบนของ Bollinger Bands ในแผนภาพวันเดียว)