อ่านรายละเอียดเพิ่มเติม
01.10.2026 06:14 AM
คู่สกุลเงิน EUR/USD กลับมาปรับตัวลงต่อในวันพุธ หลังไม่สามารถฝ่าด่านแนวต้านสำคัญระดับแรกในทิศทางขาขึ้นได้ ดังนั้น แนวโน้มขาลงจึงยังคงดำเนินต่อไป คู่เงินแทบไม่เกิดการย่อตัวเพื่อปรับฐาน และร่วงลงต่อเนื่องมาแล้วมากกว่าสามสัปดาห์ เรามองว่าตอนนี้ทุกคนน่าจะเห็นชัดแล้วว่าปัญหาไม่ได้อยู่ที่นโยบายการเงินของ Federal Reserve เพียงอย่างเดียว ในสัปดาห์นี้มีเจ้าหน้าที่หลายรายของ Fed ออกมาให้สัญญาณว่ากระบวนการเข้มงวดทางการเงินจะยังคงเดินหน้าต่อ แต่โดยรวมแล้วธนาคารกลางอาจขึ้นดอกเบี้ยได้อีกมากที่สุดเพียงหนึ่งครั้งเท่านั้น และก็มีโอกาสน้อยมากที่จะเกิดขึ้นในเดือนตุลาคม กล่าวโดยสรุปคือ Fed ไม่ได้มีท่าทีจะใช้นโยบายเข้มงวดอย่างรุนแรง แต่ตลอดช่วงสามสัปดาห์ที่ผ่านมา ตลาดกลับเข้าซื้อดอลลาร์ราวกับว่า Fed จะขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มอีก 2 จุดหรือมากกว่านั้น และแม้ในตอนนี้เมื่อบรรยากาศ “hawkish” ในตลาดเริ่มจางลงไปบ้าง ค่าเงินดอลลาร์ก็ยังคงแข็งค่าต่อเนื่อง ตลาดไม่ได้ให้ความสำคัญหรือสะท้อนปัจจัยอื่น ๆ เข้ามาเลย แทบไม่เกิดการย่อตัวทางเทคนิค เพราะไม่มีใครในตลาดทยอยปิดทำกำไรจากสถานะขาย สิ่งนี้สะท้อนว่าบรรดาเทรดเดอร์ยังเชื่อว่าค่าเงินดอลลาร์จะแข็งค่าต่อไป อย่างที่เราเคยกล่าวไว้ก่อนหน้า สิ่งที่กำลังเห็นอยู่จึงเป็นเพียงการเคลื่อนไหวตามแรงเฉื่อยและขาดเหตุผลรองรับที่ชัดเจน
ในเชิงเทคนิค แนวโน้มขาลงยังคงถูกสร้างต่อเนื่อง ตลาดยังคง “pricing in” การขึ้นดอกเบี้ยของ Fed ล่วงหน้า ซึ่งพอเข้าสู่สัปดาห์ที่สี่ของการสะท้อนคาดการณ์นี้แล้วก็ดูจะเริ่ม “เกินจริง” อยู่ไม่น้อย เส้นเทรนด์ไลน์ยังคงมีนัยสำคัญ และราคายังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นของอินดิเคเตอร์ Ichimoku ดังนั้นในเชิงเทคนิค การอ่อนค่าของคู่เงินจึงถือว่าเป็นไปอย่างมีเหตุผล แต่เฉพาะในกรอบเวลา H1 เท่านั้น ขณะที่ในกรอบเวลาแบบรายสัปดาห์ แนวโน้มหลักยังคงเป็นขาขึ้น
ในกรอบเวลา 5 นาที มีสัญญาณเทรดเกิดขึ้นสองครั้งในวันพุธ โดยราคาดีดตัวลงจากโซน 1.1362–1.1368 สองรอบ ทำให้เทรดเดอร์สามารถเปิดสถานะขายได้ เราขอเน้นย้ำว่าสัญญาณเหล่านี้ได้รับอิทธิพลจากข้อมูลเศรษฐกิจมหภาค ทำให้ความแม่นยำไม่สูงมากนัก แต่ในภาพรวมแล้ว ดอลลาร์ยังคงแข็งค่าภายใต้ทุกสภาพแวดล้อมของข่าวและข้อมูล
รายงาน COT ล่าสุดลงวันที่ 22 กันยายน บนกราฟรายสัปดาห์ (TF) เห็นได้ชัดว่าสถานะสุทธิของเทรดเดอร์ฝั่ง non-commercial ยังคงอยู่ในมุมมอง “ขาลง” และได้ลดลงอย่างมากในปี 2026 อันเป็นผลมาจากปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์ ตลอดช่วงหกเดือนที่ผ่านมา เทรดเดอร์ทยอยเทขายยูโรและหันไปถือดอลลาร์สหรัฐมากขึ้น นโยบายของ Donald Trump ไม่ได้เปลี่ยนแปลง แต่ดอลลาร์เองในช่วงหนึ่งกลับทำหน้าที่เสมือนเป็น “สกุลเงินสำรอง”
อย่างไรก็ตาม เรายังคงไม่เห็นปัจจัยพื้นฐานที่รองรับการแข็งค่าต่อเนื่องของสกุลเงินสหรัฐ สงครามในตะวันออกกลางทำให้ดอลลาร์กลายเป็นสินทรัพย์ที่ดึงดูดใจอย่างมากในระยะสั้น และท่าทีด้านนโยบายการเงินของ Fed ก็สร้างเซอร์ไพรส์ให้กับดอลลาร์เป็นครั้งที่สองของปีนี้ ในระยะยาว ยูโรอาจอ่อนค่าลงไปได้ถึงระดับ 1.08$ (บริเวณเส้นแนวโน้ม) แต่แนวโน้มขาขึ้นโดยรวมยังคงใช้ได้อยู่ อีกทั้งในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมาซึ่งดอลลาร์แข็งค่า คู่เงินนี้ก็ยังไม่ลงไปใกล้เส้นแนวโน้มดังกล่าวมากนัก
ตำแหน่งของเส้นตัวชี้วัดสีแดงและสีน้ำเงินบ่งชี้ว่ามีภาวะใกล้เคียง “สมดุล” ระหว่างฝั่งกระทิงและฝั่งหมี ในสัปดาห์รายงานล่าสุด จำนวนสถานะ Long ในกลุ่ม “Non-commercial” เพิ่มขึ้น 11,700 สัญญา ขณะที่สถานะ Short เพิ่มขึ้น 37,000 สัญญา ส่งผลให้สถานะสุทธิ (net position) ลดลง 25,300 สัญญาในรอบสัปดาห์
บนกรอบเวลา H1 คู่เงิน EUR/USD ยังคงเคลื่อนไหวในแนวโน้มขาลง และ Fed ได้ช่วยหนุนการเคลื่อนตัวลงอย่างชัดเจน เดิมที European Central Bank น่าจะช่วยพยุงค่าเงินยูโรได้บ้าง เนื่องจากได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยไปแล้วสองครั้งในปี 2026 แต่ในตอนนี้ตลาดไม่มองเห็นปัจจัยสนับสนุนยูโรที่ชัดเจน ดังนั้นดอลลาร์จึงสามารถสร้างแนวโน้มขึ้นมาแทบจะจาก “ศูนย์” และมุมมองของตลาดมีแนวโน้มจะยังคงเป็นฝั่ง “ขาลง” ต่อไป
สำหรับวันที่ 1 ตุลาคม ระดับสำคัญสำหรับการเทรดได้แก่ 1.1234, 1.1274, 1.1362-1.1368, 1.1461-1.1473, 1.1536-1.1542, 1.1585, 1.1657-1.1665, 1.1750-1.1760 รวมถึงเส้น Senkou Span B (1.1405) และเส้น Kijun-sen (1.1361) เส้นของอินดิเคเตอร์ Ichimoku อาจมีการขยับตัวระหว่างวัน จึงควรคำนึงถึงจุดนี้เมื่อตีความสัญญาณเทรด อย่าลืมเลื่อน Stop Loss มาที่จุดคุ้มทุนเมื่อราคาขยับไปในทิศทางที่ถูกต้องแล้ว 15 pips เพื่อป้องกันการขาดทุนหากสัญญาณกลายเป็นสัญญาณหลอก
ในวันพฤหัสบดี ฝั่งสหภาพยุโรปจะมีการประกาศตัวเลขอัตราการว่างงาน และประธาน ECB Christine Lagarde จะกล่าวสุนทรพจน์อีกครั้ง ส่วนในสหรัฐวันนี้จะมีตัวเลขผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรก และดัชนีกิจกรรมภาคการผลิต ISM เรามองว่าดัชนี ISM อาจมีอิทธิพลต่อมุมมองของเทรดเดอร์ แต่ภาพรวมจะยังคงเป็น “ขาลง” อย่างน้อยก็จนถึงวันศุกร์
เทรดเดอร์สามารถพิจารณาเป้าหมายทำกำไรฝั่ง Short แถวระดับ 1.1274 หากเกิดการดีดตัวลงจากโซน 1.1362-1.1368 หากมีการทะลุเส้นเทรนด์ไลน์ขึ้นไป อาจพิจารณาเป้าหมายสำหรับฝั่ง Long ที่ระดับ 1.1504 และ 1.1461
