Cấu trúc sóng trên biểu đồ 4 giờ của EUR/USD đã trở nên phức tạp hơn. Vẫn chưa có dấu hiệu cho thấy đoạn xu hướng tăng (thể hiện trên biểu đồ khung lớn hơn) bắt đầu từ tháng 1 năm ngoái đã bị vô hiệu. Tuy nhiên, cấu trúc xu hướng hiện tại đã mang hình thái điều chỉnh. Xét về dài hạn, dự kiến sóng C sẽ tiếp tục phát triển, với đáy của nó được kỳ vọng sẽ thấp hơn đáy của sóng A. Hiện tại, đáy sóng C đã nằm dưới đáy sóng A, đồng nghĩa là sóng C có thể hoàn tất bất cứ lúc nào. Tuy nhiên, nếu bối cảnh tin tức vẫn thuận lợi cho đồng đô la Mỹ, sóng này có thể còn kéo dài đáng kể.

Ở khung thời gian thấp hơn, tôi có thể nhận diện một cấu trúc giảm điển hình gồm năm sóng. Nếu giả định này là đúng, sóng 4 hiện đang hình thành, trong khi sóng 3 đã hoàn tất dưới dạng một mô hình năm sóng. Khi cấu trúc này hoàn thiện, công cụ giao dịch có thể chuyển sang một chuỗi sóng tăng mới. Tuy nhiên, theo đếm sóng hiện tại, sóng 5 vẫn được kỳ vọng sẽ tiếp tục phát triển. Do đó, đồng euro có thể suy yếu về vùng 1,13.

Cặp EUR/USD đã giảm 20 điểm cơ bản vào thứ Hai, một lần nữa thể hiện biên độ dao động giá rất hạn chế. Tuy vậy, ngay cả một nhịp giảm khiêm tốn như vậy cũng đủ để gợi ý rằng sóng 5 trong sóng C có thể đang bắt đầu. Lý do là tất cả các sóng gần đây đều có biên độ tương đối nhỏ. Sóng 4 vẫn có thể mở rộng thành một cấu trúc 5 sóng, nhưng theo nguyên lý Elliott Wave cổ điển, sóng điều chỉnh lý tưởng nên có dạng mô hình ba sóng. Do đó, có khả năng sóng 4 đã hoàn tất. Nếu giả định này đúng, thị trường hiện đang ở giai đoạn rất đầu của sóng 5 trong sóng C.

Đồng euro khó có thể nhận được sự hỗ trợ đáng kể từ dòng tin tức trong tuần này. Sự kiện quan trọng nhất của tuần – cuộc họp chính sách của European Central Bank – được kỳ vọng sẽ kết thúc với quyết định giữ nguyên chính sách tiền tệ. Nếu thị trường đã phớt lờ việc European Central Bank thắt chặt chính sách cách đây khoảng một tháng rưỡi, thì việc lãi suất tiếp tục được giữ nguyên có thể kích hoạt một nhịp bán euro mới. Diễn biến giá gần đây cho thấy giới đầu tư có lẽ đã bắt đầu định vị trước thềm cuộc họp European Central Bank.

Cũng cần lưu ý rằng các yếu tố địa chính trị có thể tiếp tục mang lại lực hỗ trợ nền tảng cho đồng đô la Mỹ. Tôi không kỳ vọng một cú sụp mạnh thứ hai của EUR/USD tương tự như giai đoạn đầu xung đột ở Trung Đông, nhưng đồng đô la vẫn có khả năng ghi nhận mức tăng vừa phải. Xung đột tại Trung Đông hiện chưa cho thấy dấu hiệu hạ nhiệt, trong khi Donald Trump có ý định mở rộng các hoạt động quân sự chống lại Iran. Trong chín ngày liên tiếp, Tehran và Washington đã liên tục đáp trả nhau bằng các đợt tấn công tên lửa. Iran cũng có thể tiến tới phong tỏa eo biển Bab el-Mandeb trong tương lai gần. Hôm nay, còn xuất hiện thêm thông tin cho biết lực lượng Houthi ở Yemen đã tuyên bố phong tỏa hàng hải đối với Saudi Arabia.

Đáng tiếc là cục diện xung đột dường như ngày càng rời xa khả năng đàm phán, ngừng bắn và giải pháp ngoại giao. Nếu kịch bản này kéo dài, giá dầu rất có thể sẽ tiếp tục tăng, lạm phát có nguy cơ tăng tốc trở lại và các ngân hàng trung ương có thể buộc phải quay lại bàn thảo luận về việc tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ. Do thị trường hầu như không phản ứng với chu kỳ thắt chặt của European Central Bank, nên phạm vi các yếu tố có thể dẫn dắt thị trường hiện vẫn khá hạn chế.

Kết luận

Dựa trên phân tích EUR/USD của tôi, tôi cho rằng cặp tiền này vẫn đang nằm trong đoạn xu hướng tăng rộng hơn (thể hiện trên biểu đồ khung lớn), trong khi ở khung ngắn hạn, nó vẫn vận động trong một đoạn xu hướng giảm. Theo quan điểm cá nhân, bối cảnh hiện tại mang đến cơ hội hợp lý để bắt đầu xây dựng vị thế mua dài hạn, dù cặp tiền vẫn có thể giảm về vùng 1,13 như một phần của sóng 5 trong sóng C. Do phân tích sóng thường xuyên xuất hiện những diễn biến bất ngờ, tôi sẽ bắt đầu chuẩn bị cho các cơ hội mua ngay từ bây giờ.

Trên khung thời gian cao hơn, một đoạn xu hướng tăng vẫn còn hiện rõ, sau đó là sự hình thành của một cấu trúc sóng điều chỉnh. Trong ngắn hạn, dự kiến sóng C sẽ tiếp tục phát triển hướng về mức 1,1352, tương ứng với mức thoái lui Fibonacci 38,2%. Khi cấu trúc điều chỉnh A-B-C hoàn tất, một xu hướng tăng dài hạn mới có thể bắt đầu.

Các nguyên tắc cốt lõi trong phân tích của tôi

1. Cấu trúc sóng nên đơn giản và dễ diễn giải. Các mô hình sóng phức tạp khó giao dịch và thường xuyên phải điều chỉnh lại.
2. Nếu không có nhận định rõ ràng về tình hình thị trường, tốt hơn là nên đứng ngoài.
3. Không thể đạt được sự chắc chắn tuyệt đối về hướng đi của thị trường. Luôn sử dụng lệnh bảo vệ Stop Loss.
4. Phân tích sóng có thể được kết hợp hiệu quả với các phương pháp phân tích thị trường và chiến lược giao dịch khác.