18.12.2025 05:17 AM
انخفض زوج العملات EUR/USD معظم يوم الأربعاء، لكنه استعاد تقريبًا جميع خسائره بنهاية اليوم. في الأساس، عاد اليورو إلى مستواه قبل صدور بيانات سوق العمل الأمريكية الهامة. كنا قد حذرنا من أن هذا الأسبوع قد يشهد "تحركات" في كلا الاتجاهين، تتناوب باستمرار. على سبيل المثال، يمكن بسهولة عزو ارتفاع الزوج يوم الثلاثاء إلى البيانات الاقتصادية السلبية من عبر المحيط. ومع ذلك، فإن تفسير سبب انخفاض اليورو ليلة الأربعاء ومعظم اليوم أكثر تحديًا. يمكن الافتراض أن الجنيه الإسترليني سحب اليورو للأسفل، حيث تم نشر تقرير التضخم من المملكة المتحدة الذي كان ينبغي أن يؤدي إلى انخفاض العملة البريطانية. ومع ذلك، ارتد اليورو بسرعة، تمامًا مثل الجنيه. نعتقد أن هذا عادل ومنطقي تمامًا.
من الناحية الفنية، يظل الإطار الزمني الساعي في اتجاه صعودي، مما يشير إلى أن الزوج قد يواصل نموه المتوقع. إذا تمكن من اختراق منطقة 1.1800-1.1830، فسيتم إنهاء الاتجاه العرضي رسميًا، وسيستأنف الاتجاه الصعودي لعام 2025. هذا هو السيناريو الذي نتوقعه بعد ستة أشهر في القناة الجانبية بين 1.1400 و1.1830.
في الإطار الزمني لخمس دقائق يوم أمس، تم توليد إشارة بيع واحدة. استقرت الأسعار تحت الخط الحرج قبل نصف ساعة من بدء الجلسة الأوروبية، مما سمح للمتداولين بدخول مراكز بيع. ومع ذلك، لم يتمكن الزوج من الوصول إلى مستوى الهدف 1.1666 وعاد إلى مواقعه الابتدائية بنهاية اليوم. يبدو أننا نتوقع محاولة جديدة للخروج من الاتجاه العرضي في الإطار الزمني اليومي.
تم إصدار أحدث تقرير COT الأسبوع الماضي بتاريخ 18 نوفمبر، مما يعني أنه لا يزال قديمًا. كما هو موضح في الرسم التوضيحي أعلاه، كانت الوضعية الصافية للمتداولين غير التجاريين "صعودية" لفترة طويلة، حيث كان الدببة يكافحون لدخول منطقة تفوقهم الخاصة في نهاية عام 2024 لكنهم فقدوها بسرعة. منذ أن تولى ترامب منصب رئيس الولايات المتحدة للمرة الثانية، لم يشهد الدولار سوى تراجعات. لا يمكننا القول بنسبة 100% أن تراجع الدولار سيستمر، لكن التطورات العالمية الحالية تشير إلى هذا الاحتمال.
لا نزال لا نرى أي عوامل أساسية تدعم تعزيز اليورو، بينما لا تزال هناك العديد من العوامل التي تدعم تراجع الدولار. الاتجاه الهبوطي العالمي لا يزال قائمًا، ولكن ما هي الأهمية التي يحملها الاتجاه الذي اتخذته الأسعار على مدى السنوات الـ 17 الماضية الآن؟ يمكن أن يرتفع الدولار مرة أخرى إذا تغيرت الصورة الأساسية العامة، لكن لا توجد حاليًا أي إشارات على ذلك.
تستمر الخطوط الحمراء والزرقاء للمؤشر في الإشارة إلى اتجاه "صعودي". خلال الأسبوع الأخير من التقرير، زاد عدد المراكز الطويلة في مجموعة "غير التجارية" بمقدار 8,000، بينما انخفض عدد المراكز القصيرة بمقدار 17,400. وبالتالي، زادت الوضعية الصافية بمقدار 25,400 عقد خلال الأسبوع. ومع ذلك، تظل هذه الأرقام قديمة وغير ذات أهمية.
على الإطار الزمني الساعي، يواصل زوج اليورو/الدولار الأمريكي حركته الصعودية، وهو ما يتماشى مع توقعاتنا. ومع ذلك، تم الوصول إلى الخط العلوي للقناة الجانبية عند 1.1400-1.1830، ويمكننا الآن ملاحظة تراجع تقني، حيث لا يزال الاتجاه العرضي مستمرًا في الإطار الزمني اليومي. في الأساس، شهدنا انعكاسًا عند الحد العلوي للقناة بالأمس، مما يشير إلى أن التراجع إلى المستوى الأدنى ممكن جدًا، لكننا ما زلنا نعتقد أن الاتجاه الصعودي سيستمر.
بالنسبة ليوم 18 ديسمبر، نبرز مستويات التداول التالية: 1.1234، 1.1274، 1.1362، 1.1426، 1.1542، 1.1604-1.1615، 1.1657-1.1666، 1.1750-1.1760، 1.1846-1.1857، 1.1922، 1.1971-1.1988، بالإضافة إلى خط Senkou Span B (1.1677) وخط Kijun-sen (1.1749). قد تتغير خطوط مؤشر Ichimoku خلال اليوم، وهو ما يجب مراعاته عند تحديد إشارات التداول. لا تنسَ ضبط أوامر وقف الخسارة عند نقطة التعادل إذا تحرك السعر لصالحك بمقدار 15 نقطة. ستحميك هذه الخطوة من الخسائر المحتملة إذا تبين أن الإشارة خاطئة.
يوم الخميس، من المقرر عقد اجتماع البنك المركزي الأوروبي في الاتحاد الأوروبي، وفي الولايات المتحدة، سيتم نشر تقرير التضخم. نعتبر كلا الحدثين مهمين، ولكن يجب أن نفهم أن البنك المركزي الأوروبي من غير المرجح أن يتخذ أي قرارات مهمة. قد يكون اجتماع ديسمبر غير مثير، حيث لا توجد حاجة لتغيير معايير السياسة النقدية.
يوم الخميس، يمكن للمتداولين النظر في التداول من منطقة 1.1750-1.1760. سيجعل الارتداد السعري من هذه المنطقة المراكز القصيرة ذات صلة، مستهدفة خط Senkou Span B. إذا تم التماسك فوق هذه المنطقة، فسيؤدي ذلك إلى محاولة أخرى للخروج من القناة الجانبية 1.1400-1.1830 عبر الحد العلوي. في هذه الحالة، ستصبح المراكز الطويلة ذات صلة.
