ظل زوج العملات EUR/USD هادئًا وفي وضع تصحيحي يوم الثلاثاء. ومع ذلك، يُظهر الإطار الزمني لأربع ساعات أن الانخفاض الحالي، الذي يبلغ حوالي 300 نقطة، هو... تصحيح مقابل ارتفاع بمقدار 500 نقطة. وبالتالي، فقد صحح الزوج حوالي 50.0-61.8% وفقًا لمستويات فيبوناتشي، وهو ما يُعتبر طبيعيًا. لذلك، من المتوقع استئناف نمو العملة الأوروبية في المستقبل القريب. تذكر أن العامل الرئيسي في السوق خلال الأشهر السبعة الماضية كان حركة اليورو المستوية على الإطار الزمني اليومي. هذه الحركة المستوية أعاقت قدرة اليورو على التحرك وأثرت سلبًا على أزواج العملات الأخرى. كما هو موضح في الرسم التوضيحي أدناه، فإن نهاية الفترة المستوية والتقلبات خلال ذلك الوقت واضحة. في اللحظة التي انتهت فيها الفترة المستوية، ارتفعت التقلبات إلى مستويات عالية.

منذ أن خرج السعر من القناة الجانبية 1.1400-1.1830 عند حدها العلوي، وظل الخلفية الأساسية للدولار كما هي في عام 2025، لا نتوقع شيئًا سوى انخفاض في العملة الأمريكية. من وجهة نظرنا، هذان العاملان كافيان لفهم أين سيتحرك EUR/USD بعد ذلك.

فيما يتعلق بالخلفية الاقتصادية الكلية وتأثيرها على معنويات السوق، فهي حاليًا نادرة وغير مباشرة. قد يتفاعل المتداولون مع تقرير معزول، ولكن في معظم الحالات، يتجاهلون البيانات. تذكر أن تقرير الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي الرائع تم تجاهله. يوم الاثنين، تفاعل الدولار مع مؤشر ISM للتصنيع، ولكن علينا أن نسأل، ما الذي دفع هذا المؤشر للارتفاع بشكل حاد؟

إذا نظرت إلى مخطط المؤشر على مدى السنوات العشر الماضية، يصبح من الواضح أن التغيرات الحادة غير نمطية وتحدث بشكل نادر. إنه شيء عندما يزيد المؤشر باستمرار، ثم يقفز فجأة بعدة نقاط. ثم على الأقل يكون الاتجاه مفهومًا. إنه شيء آخر عندما يبقى المؤشر تحت "خط الماء" لمدة تقارب ثلاث سنوات وفجأة يقفز خارج "المنطقة الحمراء"، مظهرًا نموًا يقارب 5 نقاط.

لا ننسى أن دونالد ترامب استبدل رئيس مكتب الإحصاءات قبل بضعة أشهر، ومنذ ذلك الحين، أظهرت العديد من المؤشرات قيمًا متناقضة إلى حد ما. على سبيل المثال، التضخم في الولايات المتحدة لا يرتفع، على الرغم من أن العديد من المستهلكين يبلغون عن زيادات كبيرة في الأسعار في المتاجر والخدمات. أسعار العقارات ترتفع، والإيجارات تزداد، ومع ذلك يبقى التضخم ثابتًا. على الرغم من أن مكتب الإحصاءات لا ينشر مؤشر ISM، إلا أن الشكوك لا تزال قائمة...

معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي هو قصة منفصلة. البيانات الحالية في الولايات المتحدة توضح جيدًا أن حتى الإحصاءات الرسمية لا يمكن الوثوق بها دائمًا، لأنها قد تعكس بيانات ليست كما قد يتوقع المرء. الناتج المحلي الإجمالي ينمو ليس لأن البلاد تتطور، والبطالة تنخفض، والأجور ترتفع، والاستثمارات تزداد؛ بل ينمو بشكل مصطنع. هذا بسبب الإنفاق الحكومي، وتقليص الواردات، والرسوم الجمركية.

متوسط تقلب زوج اليورو/الدولار الأمريكي خلال الأيام الخمسة الأخيرة من التداول حتى 4 فبراير هو 102 نقطة، وهو ما يُصنف على أنه "متوسط". نتوقع حركة بين 1.1719 و1.1922 يوم الأربعاء. يشير القناة الخطية العلوية إلى الأعلى، مما يدل على مزيد من النمو في اليورو. دخل مؤشر CCI منطقة الشراء المفرط وشكل انحرافين "هبوطين"، مما يشير إلى تراجع وشيك. لاحظ كيف زادت التقلبات بمجرد خروج الزوج من القناة الجانبية 1.1400-1.1830.

أقرب مستويات الدعم:

S1 – 1.1719

S2 – 1.1597

S3 – 1.1475

أقرب مستويات المقاومة:

R1 – 1.1841

R2 – 1.1963

R3 – 1.2085

توصيات التداول:

يواصل زوج اليورو/الدولار الأمريكي تصحيحًا قويًا ضمن اتجاه صعودي. يظل الخلفية الأساسية العالمية سلبية للغاية بالنسبة للدولار. قضى الزوج سبعة أشهر في قناة جانبية، ويبدو أن الوقت قد حان لاستئناف الاتجاه العالمي لعام 2025. لا يوجد أساس جوهري لنمو الدولار على المدى الطويل. عندما يكون السعر أدنى من المتوسط المتحرك، يمكن النظر في مراكز بيع صغيرة تستهدف 1.1719 على أسس تقنية بحتة. فوق المتوسط المتحرك، تظل المراكز الطويلة ذات صلة بأهداف 1.1963 و1.2085.

توضيحات للرسوم التوضيحية:

• تساعد قنوات الانحدار الخطي في تحديد الاتجاه الحالي. إذا كانت كلاهما موجهة في نفس الاتجاه، فهذا يشير إلى اتجاه قوي؛
• خط المتوسط المتحرك (الإعدادات 20,0، ملس) يحدد الاتجاه قصير المدى والاتجاه الذي يجب أن يتخذه التداول حاليًا؛
• مستويات Murray هي مستويات مستهدفة للحركات والتصحيحات؛
• مستويات التقلب (الخطوط الحمراء) هي القناة السعرية المحتملة التي سيبقى الزوج داخلها في الأيام القادمة بناءً على مؤشرات التقلب الحالية؛
• مؤشر CCI – دخوله إلى منطقة البيع المفرط (أقل من -250) أو إلى منطقة الشراء المفرط (أعلى من +250) يشير إلى أن انعكاس الاتجاه في الاتجاه المعاكس يقترب.