تداول زوج اليورو/الدولار الأمريكي بشكل جانبي يوم الثلاثاء، ولم يجد المتداولون سببًا لفتح مراكز ذات مخاطر قبل اجتماع الاحتياطي الفيدرالي. وهكذا، وصل اليورو إلى مستوى منخفض معيّن قد يرتد منه ويبدأ اتجاهًا صعوديًا جديدًا. اليوم، يُنصح بالحذر مع أي إشارات تداول، إذ سيتم الإعلان عن نتائج اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في المساء وقد يثير ذلك تقلبات في أي من الاتجاهين.

تحولت الصورة الموجية على الرسم البياني للساعة إلى سلبية. فالموجة الصاعدة الأخيرة التي اكتملت فشلت في اختراق القمة السابقة، في حين أن الموجة الهابطة الأخيرة كسرت القاع السابق. ولا تزال التطورات الجيوسياسية سلبية بشكل مستمر، ولديها كل الفرص للتصعيد في المستقبل القريب. ويتوقع السوق أن يقوم الـ FOMC بتشديد السياسة النقدية. هذان العاملان أعادا المتداولين البيعيين إلى السوق.

كان المشهد الأساسي ضعيفًا للغاية يوم الثلاثاء، ولم يُبدِ المتداولون أي اهتمام بمؤشرات التوقعات الاقتصادية لأوروبا وألمانيا، ولا بتقرير ADP الأسبوعي. لكن السوق لن يفتقر إلى المعلومات اليوم. فنتائج اجتماع الـ Fed ستُعلن في المساء، وبكل الدلائل، من المفترض أن تكون ذات طابع متشدد (hawkish). ومع ذلك، تبقى المسألة: إلى أي مدى ستكون متشددة؟ السيناريو الأساسي لرفع سعر الفائدة تم تسعيره بالفعل وأخذ السوق ذلك في الحسبان. وبالتالي، فإن موقفًا أكثر تشددًا من Kevin Warsh ولجنة الـ FOMC وحده قد يسمح للدببة بمواصلة هجماتهم ولمواصلة ارتفاع الدولار. لكي يستمر شراء الدولار، يجب أن يقتنع السوق بأن هناك على الأقل خطوتين إضافيتين لتشديد السياسة النقدية في عام 2026. وينبغي أن تتركز لهجة Kevin Warsh بالكامل على محاربة التضخم، في حين يجب على لجنة الـ FOMC أن تُشير من خلال مخطط النقاط (dot plot) إلى نيتها الاستمرار في رفع أسعار الفائدة. أما مجرد رفع للفائدة مصحوب بتعليقات عامة من Warsh فلن يكون على الأرجح كافيًا لإقناع المتداولين بمواصلة شراء العملة الأمريكية.

على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، ارتد الزوج من مستوى تصحيح 61.8% عند 1.1649 وتراجع نحو مستوى فيبوناتشي 38.2% عند 1.1526. سيُرجِّح الارتداد من هذا المستوى كفة اليورو ويفتح المجال لبعض النمو باتجاه 1.1649. أما التماسك أسفل مستوى 1.1526 فسيزيد من احتمالات استمرار التراجع نحو مستوى التصحيح التالي عند 23.6% عند 1.1449. لا تُلاحظ في الوقت الحالي أي حالات تباعد قيد التكوّن على أيٍّ من المؤشرات.

تقرير Commitments of Traders (COT):

خلال أحدث أسبوع تقارير، أغلق المتداولون المحترفون عددًا قدره 4,968 مركز شراء (Long) وفتحوا 12,723 مركز بيع (Short). على مدى الأسابيع السبعة في فبراير ومارس، تلاشت الأفضلية الكاسحة للمشترين بسبب الحرب في إيران، فيما توازن الوضع خلال الأسابيع الأربع والعشرين الماضية وسط آمال السوق في انتهاء النزاع. يبلغ العدد الإجمالي لمراكز الشراء التي يحتفظ بها المضاربون حاليًا 198,000 مركز، بينما يبلغ عدد مراكز البيع 241,000 مركز. لا يزال البائعون في الصدارة، لكن ميزتهم تتقلص.

بشكل عام، وعلى المدى الطويل، يواصل كبار المشاركين في السوق إظهار اهتمام قوي باليورو. بطبيعة الحال، تؤثر الأحداث المتنوعة حول العالم، التي كثرت في السنوات الأخيرة، في معنويات المستثمرين. على وجه الخصوص، يراقب السوق عن كثب الوضع في الشرق الأوسط، حيث يبدو أن الحرب تقترب من نهايتها ثم تشتعل من جديد بالتناوب. ومع ذلك، لم تعد الجغرافيا السياسية العامل الحاسم الوحيد في تحديد مصير الدولار.

الأجندة الاقتصادية للولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي:

• الاتحاد الأوروبي – التغير في الإنتاج الصناعي (09:00 بتوقيت UTC).
• الولايات المتحدة – التغير في مبيعات التجزئة (12:30 بتوقيت UTC).
• الاتحاد الأوروبي – خطاب من رئيسة البنك المركزي الأوروبي Christine Lagarde (17:00 بتوقيت UTC).
• الولايات المتحدة – قرار سعر الفائدة من FOMC (18:00 بتوقيت UTC).
• الولايات المتحدة – مخطط نقاط سعر الفائدة (Dot Plot) من FOMC (18:00 بتوقيت UTC).
• الولايات المتحدة – المؤتمر الصحفي لـ FOMC (18:30 بتوقيت UTC).

في 16 سبتمبر، تتضمن الأجندة الاقتصادية ستة بنود، سأشير فقط إلى تلك المرتبطة باجتماع Fed. قد يكون تأثير الخلفية الاقتصادية في معنويات السوق يوم الأربعاء قويًا في النصف الثاني من اليوم.

توقعات EUR/USD ونصائح التداول:

يمكن شراء الزوج اليوم بعد ارتداده من مستوى 1.1519 على الرسم البياني بالساعة، مع أهداف عند 1.1564 و1.1621. ظهرت فرص للبيع بعد تثبيت السعر أدنى 1.1621 على الرسم البياني بالساعة، مع أهداف عند 1.1551 و1.1519. ينبغي الآن إغلاق هذه الصفقات على ربح.

تم رسم شبكات مستويات Fibonacci من 1.1325–1.1712 على الرسم البياني بالساعة، ومن 1.1849–1.1325 على الرسم البياني للأربع ساعات.