تذكّر أن آخر تطورين كبيرين في عالم العملات الرقمية كانا سلبيين أكثر منهما إيجابيين. فقد بدأت البنوك المركزية (وعلى رأسها Fed) في تشديد السياسة النقدية، ما يزيد الطلب على الأصول الآمنة بدلاً من Bitcoin. كما أن Clarity Act لا يزال مجرد مشروع قانون. وإذا فاز الديمقراطيون بالسيطرة على الكونغرس، فهناك احتمال حقيقي بألا يتحول المشروع إلى قانون نافذ أبدًا. وعليه، تبدو العوامل الأساسية التي يمكن أن تدعم استمرار صعود سوق العملات الرقمية موضع تشكك.

في هذه الأثناء، لم يكتفِ Michael Saylor بشرح سبب استمرار ارتفاع Bitcoin، بل أعلن أيضًا عن مشتريات جديدة من جانب شركته Strategy. ففي منشور على منصة X، ألمح Saylor إلى أن Strategy تستعد لتنفيذ مشتريات جديدة من "الذهب الرقمي". كما يتحدث عن بناء نظام مالي بالكامل بحجم 100 تريليون دولار مدعوم بـ Bitcoin. ووفقًا لرأيه، فإن الشركات تتجه بشكل متزايد إلى تكديس "الذهب الرقمي"، وأن Bitcoin لا يزال في بداية تحوّله إلى شيء أكبر بكثير مما كان عليه خلال الأعوام السبعة عشر الماضية.

يقول Saylor إن Bitcoin سيصبح جزءًا من النظام المالي والمصرفي العالمي، ما يعني أن الطلب عليه سيواصل النمو، وكذلك سعره. ومن الجدير بالذكر أن Strategy هي حاليًا المشتري المؤسسي الوحيد الذي ينفق كل دولار فائض على شراء Bitcoin جديد. فإذا كانت Strategy تمتلك نحو 850,000 عملة، فإن ثاني أكبر حامل مؤسسي لا يملك أكثر من نحو 50,000 عملة. توجد شركات أخرى تستثمر في Bitcoin، لكنها تفعل ذلك بحذر أكبر بكثير من Strategy، التي ظلت طوال ست سنوات "تضع كل البيض في سلة واحدة". لذلك، برأينا، لا تُعد إعلانات Saylor عن الشراء إشارة عامة على مستوى السوق للاندفاع نحو Bitcoin.

توصيات التداول لـ BTC/USD:

يُظهر Bitcoin بوادر بداية اتجاه صاعد جديد. وكما يحدث كثيرًا، يبدأ هذا الاتجاه بضخ سعري (pump) من دون أسباب محددة وواضحة. Fed لم يبدأ خفض أسعار الفائدة، وClarity Act لم يُعتمد. على المدى القريب، وعلى الإطار الزمني اليومي، قد يكون Bitcoin في وضع هابط، إذ تفاعل السعر مع منطقة FVG هابطة وولّد إشارتين للبيع. لاحظ أيضًا أن الاختراق الحالي خارج القناة الجانبية اليومية قد يكون مجرد انحراف. نعم، هو انحراف عميق، لكنه يبقى انحرافًا. وإذا صحّ ذلك، فقد يتجه Bitcoin نحو 70,800 دولار مع إمكانية الإبقاء على الاتجاه الهابط الذي بدأ العام الماضي. نرى أن صفقات البيع هي الأكثر ملاءمة في الأجل القريب. وعلى إطار الأربع ساعات، يُنصح بالتعامل بحذر قرب الحد العلوي للقناة الجانبية، إذ قد تتشكل حالة انحراف ويُستأنف الهبوط.

توصيات التداول لـ ETH/USD:

على الإطار الزمني اليومي، تغيّرت الصورة الفنية لـ Ether بشكل كامل. الآن أصبح Ether موجهًا نحو اتجاه صاعد جديد. لكن يمكن للمشترين الاعتماد فقط على الرسم البياني الأسبوعي، حيث يتجه Ether نحو مستوى 4,800 دولار، وهو الحد العلوي لقناة جانبية استمرت خمس سنوات. على الإطار اليومي، لم تدفع أول منطقة FVG هابطة السعر إلى رد فعل ملحوظ، بينما تفاعل Bitcoin مع مناطق FVG الخاصة به، وتذكّر أن سعر Ether يرتبط بسعر Bitcoin بنسبة تقارب 80–90%. عندما بدأ Bitcoin في التصحيح، هبط Ether بقوة كذلك. وعليه، نتوقع استمرار التراجعات في الأجل القريب (كما في السابق). أهداف Ether تقع قرب 2,300 دولار وما دون، حتى مستوى 1,850 دولار. على الإطار اليومي، تلقى Ether إشارة بيع من أقرب FVG. كما أن إزالة السيولة تشير إلى احتمال توقف مؤقت في الهبوط أو إلى نهاية محتملة للتصحيح الهابط. غير أن التصحيح الهابط في Ether، في ظل مؤشر هيمنة Bitcoin الحالي، لن ينتهي إلا عندما ينتهي التصحيح في "الذهب الرقمي".

شروح للرسوم التوضيحية:

CHOCH — تغيير في السلوك (Change of Character)، أي كسر في هيكل الاتجاه.

Liquidity — السيولة، أوامر إيقاف الخسارة والأوامر المعلّقة التي يستخدمها صانعو السوق لبناء مراكزهم.

FVG — Fair Value Gap، منطقة من عدم كفاءة السعر. يتحرك السعر بسرعة عبر هذه المناطق، ما يشير إلى غياب أحد أطراف السوق. تميل الأسعار لاحقًا للعودة إلى تلك المناطق والتفاعل معها في اتجاه الاتجاه الرئيسي.

IFVG — Inverted Fair Value Gap. بعد العودة إلى هذه المنطقة، لا يظهر السعر أي تفاعل بل يخترقها بشكل اندفاعي، ثم يعيد اختبارها من الجهة الأخرى.

OB — Order Block. الشمعة التي فتح عليها صانع السوق مركزًا بهدف التقاط السيولة وتكوين مركز في الاتجاه المعاكس.