A estrutura de ondas no gráfico de 4 horas do EUR/USD continua em evolução. Ainda não há indícios de que o segmento de tendência de alta (mostrado no gráfico inferior), iniciado em janeiro do ano passado, tenha sido invalidado. No entanto, a estrutura geral passou a apresentar características de um padrão corretivo. Em uma perspectiva de longo prazo, espera-se o desenvolvimento da Onda C, com seu fundo situado abaixo do fundo da Onda A. No momento, a Onda C já ultrapassou o fundo da Onda A, o que significa que ela pode ser concluída a qualquer momento. Contudo, se o cenário de notícias continuar favorável ao dólar americano, essa onda poderá se estender ainda mais.

Em um período gráfico menor, é possível identificar uma estrutura clássica de baixa composta por cinco ondas. Se essa interpretação estiver correta, o mercado está atualmente formando a Onda 4, enquanto a Onda 3 já se desenvolveu como uma estrutura de cinco ondas. Após a conclusão dessa formação, o par poderá iniciar uma nova sequência de ondas de alta. Entretanto, com base na contagem atual de ondas, ainda se espera a formação da Onda 5. Consequentemente, o euro poderá recuar em direção ao nível de 1,13.

O EUR/USD avançou 20 pontos-base na quarta-feira, mas a atividade de negociação voltou a permanecer moderada. O mercado ainda vê poucos motivos para comprar ou vender o euro, o que explica a baixa participação dos investidores. Em alguns momentos, isso parece incomum, considerando que indicadores econômicos continuam sendo divulgados, os bancos centrais seguem realizando reuniões de política monetária e o noticiário geopolítico permanece constante.

É possível compreender por que os traders estão ignorando os acontecimentos geopolíticos. Diante da enxurrada de notícias contraditórias e, muitas vezes, confusas dos últimos meses, é fácil entender por que muitos participantes optaram por simplesmente desconsiderá-las. No entanto, o mercado também tem dado pouca atenção aos indicadores econômicos e não conseguiu nem concluir a atual tendência de baixa nem iniciar uma nova tendência de alta.

Hoje surgiram informações de que Donald Trump estaria considerando lançar novos ataques contra o Irã, embora não esteja claro em que eles difeririam das operações militares já em andamento. Os Estados Unidos continuam atacando o Irã, enquanto o Irã prossegue com ataques de retaliação contra bases militares e ativos navais norte-americanos. Em resumo, o conflito no Oriente Médio continua em fase de escalada, enquanto os preços do petróleo seguem subindo praticamente todos os dias.

Como consequência, é provável que a inflação acelere tanto nos Estados Unidos quanto na zona do euro em julho. O Banco Central Europeu (BCE) poderá continuar apertando sua política monetária, enquanto o Federal Reserve (Fed) volta a avaliar se um novo aperto monetário se justifica.

O BCE divulgará sua mais recente decisão de política monetária amanhã, e a expectativa predominante é de que as taxas de juros permaneçam inalteradas. Portanto, quem espera que a reunião de quinta-feira provoque um rompimento da atual faixa de negociação poderá se decepcionar. O euro continua cedendo gradualmente, embora a Onda 4 dentro da Onda C ainda possa evoluir para uma estrutura corretiva mais complexa, composta por cinco ondas.

Perspetivas gerais

Com base na minha análise, o EUR/USD permanece dentro de um segmento de tendência de alta de longo prazo (mostrado no gráfico inferior), enquanto a perspectiva de curto prazo continua sendo de baixa. Na minha avaliação, este é um momento adequado para começar a considerar posições compradas, embora o par ainda possa recuar em direção ao nível de 1,13 à medida que a Onda 5 da Onda C se desenvolve. As estruturas de ondas frequentemente apresentam movimentos inesperados, por isso eu já começaria a direcionar minha atenção para oportunidades de compra.

No período gráfico superior, a tendência de alta anterior deu lugar a uma sequência corretiva de ondas. No curto prazo, espera-se que a Onda C avance em direção ao nível de 1,1352, correspondente ao nível de retração de 38,2% de Fibonacci. Após a conclusão da estrutura corretiva A-B-C, poderá ter início uma nova tendência de alta de longo prazo.

Princípios fundamentais da minha análise

1. As estruturas de ondas devem ser simples e fáceis de interpretar. Padrões complexos são difíceis de negociar e mudam com frequência.
2. Se as condições do mercado não estiverem claras, é melhor ficar fora do mercado.
3. Nunca há certeza absoluta sobre a direção do mercado. Sempre utilize ordens de Stop Loss para gerenciar o risco.
4. A análise de ondas pode ser combinada de forma eficaz com outros métodos analíticos e estratégias de negociação.