Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD усложняется. Об отмене повышательного участка тренда(нижняя картинка), который берет свое начало в январе прошлого года, речи по-прежнему не идет. Наоборот, мы увидели полноценную коррекционную структуру A-B-C, которая может быть завершена. Однако последние события, связанные с ФРС и ее политикой, вновь повлияли на текущую волновую картину, и волновая картина принимает более сложный вид. Напомню, что новостной фон и волновая разметка нередко конфликтуют друг с другом, что приводит к необходимости внесения коррективов.

Волновая разметка теперь трансформировалась в более сложную. Волна С приняла трехволновой вид, а следующая волна идентифицируется, как волна D. Весь участок тренда, берущий свое начало 27 января, может принял пятиволновой, коррекционный вид A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то волна D завершена, а 21 августа инструмент EUR/USD перешел в фазу построения волны E, лоу которой должен находиться ниже лоу волны С – 1,1325. До этой отметки инструмента остается пройти всего-ничего, ниже нее предполагаемая волна E может завершить свое построение в любой момент.

Даже Пэйроллы не помогли...

Курс инструмента EUR/USD в течение пятницы повысилась на 25 базовых пунктов, а к концу дня может растерять и это зыбкое преимущество. Честно говоря, по итогам сегодняшнего дня я не знаю, что делать: плакать или смеяться. Рынок не перешел к продажам американской валюты даже после того, как два из трех ключевых отчетов для американской экономики и перспектив денежно-кредитной политики, не побоюсь этого слова, провалились. Уровень безработицы вырос, число Nonfarm Payrolls оказалось ниже прогнозного в 3 раза, августовское значение пэйроллов было пересмотрено на 30 тысяч в меньшую сторону(как я и предупреждал). Поэтому сегодня три американских отчета показали значения, которые абсолютно не предполагают повышение спроса на доллар, которое мы наблюдали в последний месяц. Чем еще раз доказали не экономическую природу роста американского доллара в последние недели.

Помимо этого, отчет по инфляции в Евросоюзе показал ускорение до 3,8% в годовом исчислении, хотя рынок ожидал роста только до 3,6%. Что означают эти цифры? Только то, что ЕЦБ стал еще на один шаг ближе к третьему повышению ставок в текущем году, так как два предыдущих не оказали замедляющего эффекта на инфляцию. И это – усиление «ястребиных» ожиданий по ЕЦБ на фоне ослабления «ястребиных» ожиданий по ФРС. Напомню, что на этой неделе один из управляющих ФРС Джон Уильямс сообщил об отсутствии необходимости спешить с повышением ставки, что тут же снизило вероятность ужесточения политики в октябре, согласно инструменту CME FedWatch, до 30%. А сегодня эта вероятность упала еще ниже, так как рынок труда показал значения, которые указывают лишь на очередное «охлаждение».

Общие выводы.

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках глобального коррекционного участка тренда A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то снижение котировок продолжится с целями, расположенными ниже лоу волны С – 1,1325. Этот сценарий я считал альтернативным, и если бы не заседание ФРС, он таковым бы и остался – резервным. Но ФРС преподнесла сюрприз, а у рынка не осталось других опций, кроме новой волны покупок американской валюты. Однако покупки продолжают уже несколько недель подряд, хотя новых факторов поддержки у доллара нет. Я бы не стал открывать продажи при таком новостном фоне и наоборот готовился бы к развороту.

На старшем масштабе виден понижательный участок тренда, который принимает вид A-B-C-D-E. Следовательно, инструмент EUR/USD может продолжить снижение ниже лоу волны С, а внутренняя волновая структура волны E может принять пятиволновой, импульсный вид.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.