01.10.2026 09:03 AMتم اختبار مستوى 156.90 في الوقت الذي بدأ فيه مؤشر MACD بالانخفاض من خط الصفر، ما أكد نقطة دخول صالحة لبيع الدولار. ومع ذلك، لم يشهد الزوج هبوطًا حادًا.
كانت بيانات مؤشر Tankan للربع الثالث اليوم متباينة. فقد ارتفع مؤشر ثقة الأعمال لدى الشركات الصناعية الكبرى إلى 24 من 22 في الربع السابق، لكنه جاء دون التوقعات عند 25. وكانت ديناميكيات قطاع الخدمات غير الصناعية أضعف، إذ انخفضت القراءة إلى 35 من 37 مقابل توقعات عند 36. كما جاء مؤشر الإنفاق الرأسمالي للشركات الكبرى في جميع القطاعات مخيبًا للآمال عند 11.3% مقابل توقعات عند 12.3% وقراءة سابقة عند 11.5%. وأرسلت المكوّنات المستقبلية إشارات متباينة أيضًا — فقد تحسّن مؤشر التوقعات لدى الشركات الصناعية الكبرى إلى 21 من 17، لكنه لم يبلغ التوقعات البالغة 22، في حين جاءت توقعات قطاع الخدمات غير الصناعية متوافقة مع التوقعات عند 30 مقابل 28 سابقًا. وسجل مؤشر مديري المشتريات الصناعي لشهر سبتمبر قراءة مطابقة تمامًا للتوقعات وللقيمة السابقة عند 54.1، ما لم يضف أي معلومات جديدة للسوق.
تفاعل الين مع هذه الحزمة من البيانات بضعف حاد أمام الدولار. برأيي، السبب لا يكمن في قراءة واحدة بعينها بل في الصورة الكلية — إذ جاءت معظم مكونات مؤشر Tankan دون التوقعات، ويفسر السوق ذلك على أنه إشارة إلى أن الشركات اليابانية الكبرى لا تزال أكثر حذرًا مما كان متوقعًا. ويُعد ضعف نمو الإنفاق الرأسمالي مؤشرًا لافتًا على وجه الخصوص، لأن هذا المكوّن يكون تقليديًا قائدًا للنشاط الاستثماري، وتراجعه يحد من الثقة في سرعة تعافي الطلب المحلي. وعلى خلفية ذلك وجد زوج USD/JPY سببًا لمواصلة الحركة الصعودية، خاصة وأن مطابقة مؤشر مديري المشتريات الصناعي للتوقعات لم توفر أي دافع معاكس.
أرى أن هذا الضعف السريع والواضح في الين يعيد خطر التدخل في سوق الصرف من قِبل السلطات اليابانية إلى الواجهة. فقد أدت التحركات الحادة أحادية الاتجاه مؤخرًا في زوج USD/JPY، خصوصًا بالقرب من المستويات النفسية المهمة، إلى صدور تحذيرات لفظية من وزارة المالية اليابانية. وأعتقد أن على المتداولين أخذ هذا الخطر في الحسبان عند بناء مراكز شراء على الدولار مقابل الين، لأن اقتراب الزوج من مستوى 160 سيُحتمل أن يستدعي تدخل البنك المركزي.
بالنسبة لاستراتيجية التداول اليومي، سأعتمد بشكل أساسي على تنفيذ السيناريو الأول والسيناريو الثاني.
السيناريو 1: أخطط لشراء زوج USD/JPY اليوم إذا وصل السعر إلى منطقة الدخول حول 158.41 (الخط الأخضر على الرسم البياني) مع هدف عند 158.84 (الخط الأخضر الأسمك على الرسم البياني). بالقرب من مستوى 158.84، أخطط لإغلاق صفقات الشراء وفتح صفقات بيع في الاتجاه المعاكس (مع توقع حركة تصحيحية قدرها 30–35 نقطة). من الأفضل العودة إلى صفقات الشراء بعد التصحيحات والتراجعات الملحوظة في زوج USD/JPY. مهم: قبل الشراء، يجب التأكد من أن مؤشر MACD أعلى من مستوى الصفر وفي بداية موجة صعود من هناك.
السيناريو 2: أخطط أيضًا لشراء زوج USD/JPY إذا حدث اختباران متتاليان لمستوى 158.10 في وقت يكون فيه مؤشر MACD في منطقة التشبع البيعي. من شأن ذلك أن يحد من الهبوط المحتمل للزوج ويؤدي إلى انعكاس صعودي. في هذه الحالة، يمكن توقع حركة نحو 158.41 و158.84.
السيناريو 1: أخطط لبيع زوج USD/JPY فقط بعد كسر مستوى 158.10 (الخط الأحمر على الرسم البياني)، ما سيؤدي إلى هبوط سريع في الزوج. وسيكون الهدف الرئيسي للبائعين عند 157.72، حيث أخطط لإغلاق صفقات البيع وفتح صفقات شراء فورًا في الاتجاه المعاكس (مع توقع حركة تصحيحية قدرها 20–25 نقطة). يمكن عودة البائعين في أي لحظة — ولا يلزم سوى تلميح من البنك المركزي. مهم: قبل البيع، يجب التأكد من أن مؤشر MACD أدنى من مستوى الصفر وفي بداية موجة هبوط من هناك.
السيناريو 2: أخطط أيضًا للبيع إذا حدث اختباران متتاليان لمستوى 158.41 في وقت يكون فيه مؤشر MACD في منطقة التشبع الشرائي. من شأن ذلك أن يحد من الصعود المحتمل ويحفز انعكاسًا هبوطيًا. في هذه الحالة، يمكن توقع هبوط نحو 158.10 و157.72.
الخط الأخضر الرفيع – سعر الدخول الذي يمكنك عنده شراء أداة التداول.
الخط الأخضر السميك – السعر التقريبي الذي يمكنك عنده وضع أمر Take Profit أو جني الأرباح يدويًا، إذ إن استمرار الصعود فوق هذا المستوى غير مرجح.
الخط الأحمر الرفيع – سعر الدخول الذي يمكنك عنده بيع أداة التداول.
الخط الأحمر السميك – السعر التقريبي الذي يمكنك عنده وضع أمر Take Profit أو جني الأرباح يدويًا، إذ إن استمرار الهبوط أسفل هذا المستوى غير مرجح.
مؤشر MACD. عند دخول السوق، من المهم متابعة مناطق التشبّع الشرائي والتشبّع البيعي.
مهم. يجب على المتداولين المبتدئين في سوق الفوركس توخي قدر كبير من الحذر عند اتخاذ قرارات الدخول. من الأفضل البقاء خارج السوق قبل صدور التقارير الأساسية المهمة لتجنّب الوقوع في تقلبات حادة في الأسعار. إذا قررت التداول أثناء صدور الأخبار، فاحرص دائمًا على وضع أوامر إيقاف الخسارة للحد من الخسائر. من دون أوامر إيقاف الخسارة، يمكنك أن تخسر كامل إيداعك بسرعة، خاصة إذا لم تستخدم إدارة رأس المال وتداولت بأحجام كبيرة.
تذكّر أن التداول الناجح يتطلّب خطة تداول واضحة، كما في المثال أعلاه. أما القرارات العشوائية المبنية فقط على الوضع الحالي للسوق فهي في جوهرها استراتيجية خاسرة لمتداولي اليوم الواحد (الـ Intraday).
